¡Hola! Estamos de vuelta con otra edición más del Reporte Export Exchange. ¡Bienvenidos! Comenzaré con información reciente del mercado, y enseguida William ahondará más en la situación de los puertos de EUA y su impacto en el comercio. El primer trimestre de 2021 fue fuerte para el comercio global, con un aumento de casi el 8% en sólidos de leche. Conforme las economías del mundo se siguen ecuperando y volviendo a abrir; la demanda de lácteos va de la mano con esta recuperación. Conforme se siguen aplicando vacunas y la gente se siente cómoda saliendo de casa nuevamente, esperamos que la demanda de lácteos seguirá esa pauta de recuperación de manera marcada a lo largo del año.

 

Veamos primero la producción de leche: en EUA ha sido robusta durante la primera parte del año, con un aumento de 2.5% hasta finales de abril. Los productores estadounidenses siguen añadiendo cabezas a sus rebaños, contribuyendo al aumento de producción. En 2020, se añadieron alrededor de 93,000 cabezas al rebaño. Hasta finales de abril de este año, ya se han añadido 48,000 vacas al rebaño. Esto, junto con las constantes mejoras en eficiencia, indica una producción de leche robusta a lo largo del resto del año. Esto significa que habrá mucho producto disponible para exportar.

 

En Nueva Zelanda la producción de leche tuvo un final de época de ordeña fuerte para 2020/2021, lo cual ayudó a impulsar la producción de la primera parte del año, alcanzando 7.7 millones de toneladas métricas a finales de abril – un aumento de 6.4% sobre el mismo periodo del año anterior. Si bien es un crecimiento robusto, la época de producción para la temporada casi termina. No se espera que el crecimiento de producción proyectado para el resto del año sea tan alto, y probablemente se acerque más a los niveles históricos de producción. Al arrancar la temporada 2021/22 en el 3er trimestre del año, estaremos vigilando las condiciones de desarrollo de la pastura.

 

La producción de leche en la Unión Europea comenzó mal el año, aunque con cierta ganancia leve recientemente, con una reducción de 0.3% hasta finales de marzo. Pese a mejor crecimiento los países productores más pequeños, como Irlanda y Polonia, en general no se espera que la producción de leche en la UE aumente mucho durante el resto de 2021, debido al panorama de crecimiento limitado en los grandes países productores, como Alemania y Francia.

 

Ahora, vamos al panorama de la producción en EUA; el abasto de mantequilla ha sido robusto en meses recientes. El aumento en la demanda doméstica, ahora con la apertura de la industria de hoteles y restaurantes e incrementos en exportaciones, ha ayudado solo ligeramente a aliviar parte de la carga. Los inventarios siguen relativamente altos, y pareciera que el apuro para llenar de nuevo los canales de la industria de hoteles y restaurantes se ha detenido por el momento. Esto ha afectado los precios, haciendo que la mantequilla estadounidense se vuelva competitiva en el mercado mundial, lo cual ha llevado a EUA a registrar exportaciones récord de mantequilla este año. Pese a las exportaciones récord, los inventarios probablemente seguirán mostrando demasía en el mercado nacional, limitando ganancias importantes en precios a lo largo del resto del año.

 

Las exportaciones estadounidenses de leche descremada en polvo han sido importantes en la primera parte del año. Esto, aunado al aumento de la demanda nacional durante el mismo periodo conlleva una reducción importante en inventario. En febrero de este año los inventarios eran altos con 160,000 toneladas métricas; para abril bajaron 12%, con 141,000 toneladas métricas. Esto condujo a un ajuste del mercado estadounidense de leche descremada en polvo durante la primera parte del año, generando un aumento de precios, y esperamos que el mercado permanezca justo hasta fin de año, debido principalmente al aumento en la demanda global del producto.

 

Después de la montaña rusa de 2020, la volatilidad del mercado de queso estadounidense se ha detenido. El regreso de la industria de hoteles y restaurantes ha sido impulsor clave del aumento de la demanda doméstica de queso y el resurtido de los canales de este segmento en la primera parte del año, lo cual ayudó a ajustar el mercado de queso, con la consiguiente disminución de compras en autoservicios, ya que las familias vuelven a comer fuera de casa. Pese a la fuerte demanda tanto en Estados Unidos como globalmente, la nueva capacidad de producción ha ayudado a equilibrar los mercados.

 

China ha dominado el aumento en la demanda global de suero en el último año con su aparente demanda insaciable y ha seguido esta trayectoria en 2021. En el primer trimestre de 2021, las exportaciones de suero estadounidense a China aumentaron en 128%, las exportaciones de suero de la Unión Europea a China aumentaron 37%, y las exportaciones de suero de Bielorrusia a China aumentaron 120%. La producción estadounidense no ha alcanzado a suplir la demanda, lo cual redujo el inventario. Los inventarios estadounidenses del 1er trimestre del año son los más bajos en muchos años. Sin embargo, conforme la producción de queso se incremente, la producción de suero también aumentará. Además, aunque esperamos que la demanda de China continúe hasta fin de año, no estamos esperando ver el mismo nivel de crecimiento que hemos visto a lo largo del último año en la segunda mitad del año. Estos dos puntos, además de la producción estadounidense de suero y el tope del crecimiento de la demanda en China probablemente aliviará algo de lo ajustado que está el mercado de suero en la segunda mitad del año. Por último, queremos tomar un momento para echar un vistazo de cerca a los embarques y la logística. William nos hablará más de este tema.

 

Gracias, Stephen. Para profundizar en este episodio, voy a hablarles del alza en los costos de transporte y las demoras en embarques que hoy son una realidad en todo el mundo. Las demoras y costos añadidos han afectado todos los bienes que se envían internacionalmente. Esto incluye las exportaciones de lácteos estadounidenses. Hoy echaremos un vistazo para entender qué está pasando y cómo afecta la situación a futuro. Empezaremos con el por qué. Hay muchas situaciones menores que han exacerbado las demoras de los embarques alrededor del mundo, desde los barcos con contenedores atorándose en el Canal de Suez o insuficientes contenedores, chasis, camiones, y/o otros equipos disponibles para cumplir con la demanda. Hay una causa de fondo, fundamental, tras las demoras, al menos aquí en los Estados Unidos. Es el consumidor estadounidense y su comportamiento durante la pandemia de COVID-19.

 

En esencia, mientras todos nos guardamos en casa, observando la distancia social, el consumidor estadounidense no estaba gastando su dinero ni en restaurantes, ni en gimnasios, ni en hoteles o vuelos. En lugar de eso, gastó su dinero en bienes: aparatos para hacer ejercicio, parrillas para asar carnes, y mejor equipo electrónico para trabajo en casa. Pocos de estos bienes son hechos aquí en los Estados Unidos, y si lo son, a menudo contienen partes traídas del extranjero. Como resultado de esto, se experimentó un auge en la demanda de productos importados aquí, en los Estados Unidos. Los puertos de Estados Unidos, en especial los de la costa del Pacífico, en California, se inundaron de barcos que llegaban a descargar. Naturalmente, toma tiempo descargar los barcos, en especial esos barcos que llegaban durante una pandemia en la que todos los sitios laborales trataban de practicar la distancia social segura y era difícil encontrar trabajadores. Claro, esto redujo la velocidad de descarga y partida de los barcos en los Estados Unidos. Aunado a ello, esta dinámica hizo que los precios globales de embarques se dispararan. Al momento de esta grabación, los precios globales de embarques están casi cuatro veces más altos que hace un año. Sin embargo, estos incrementos en precios no son parejos. Los precios de Asia a Estados Unidos se elevaron mucho más que a la inversa. Según Freightos, grupo de análisis de embarques, las tasas promedio de Asia oriental a la costa del Pacífico de EUA son seis veces más altas que de EUA a Asia oriental. Esto ha creado una dinámica en la que es más rentable para las empresas navieras hacer corridas con contenedores vacíos de regreso a Asia para ahorrarse unos días en lugar de esperar cargas completas de productos estadounidenses…incluyendo exportaciones de lácteos estadounidenses. Cabe subrayar que este es un problema global. Si analizamos la confiabilidad de barcos llenos de contenedores arribando y zarpando a tiempo, vemos una marcada caída comenzando a mediados del 2020. En esencia, a partir de hoy, alrededor de 40% de los contenedores zarpan en el momento programado. Queda claro que el tiempo y costo de mover productos se ha elevado de manera considerable.

 

Esto viene justo cuando los exportadores de lácteos intentan reservar envíos en contenedores de barcos que tienen una alta demanda. Aun así, los exportadores de EUA se están adaptando y trabajando para garantizar que sus clientes obtengan su producto lo antes posible. Si miramos a los lugares de donde Estados Unidos está embarcando productos, vemos que van en aumento los embarques del norte de California, el noroeste del Pacífico, la costa del Atlántico, e inclusive el Golfo de México. Esto llega porque los exportadores están diversificando los puertos de donde envían. Sin embargo, las exportaciones saliendo del sur de California – el epicentro de muchas demoras en el cuarto trimestre de 2020 y a principios de este año – han experimentado una baja en exportaciones. En general, estas son buenas noticias. Nos estamos diversificando. Aún hay mucha mercancía en barcos por descargar, y las navieras siguen haciendo corridas de regreso con contenedores vacíos, lo cual significa que continúan los envíos postergados o cancelados. Sin embargo, en el largo plazo, el aspecto más optimista es que las tasas de vacunación en EUA siguen en aumento. El país se está abriendo. Esto significa que los consumidores están volviendo, o desean volver, a gastar más en los servicios antes mencionados, en restaurantes, hoteles, eventos deportivos, etc. Esto, a su vez, permitirá a los puertos de EUA empezar a mover la fila de barcos en espera y volver a un entorno naviero y de embarques más normal. No obstante, sigue siendo una incógnita saber en qué momento sucederá esto.

 

Trabajar con sus proveedores para entender estas demoras y las situaciones específicas de su pedido es de crucial importancia. Como ya mencioné, las demoras en los puertos no son parejas, ni tampoco limitadas a los Estados Unidos únicamente. La comunicación con su proveedor estadounidense siempre será la mejor manera de evaluar qué tanto estos asuntos globales afectan su negocio. Al avanzar en este escenario, el Consejo de Exportación de Lácteos de EUA (USDEC), está presente para escucharlo y ayudarlo. Gracias a todos los que tomaron el tiempo de Escucharnos en el Reporte Export Exchange de este mes. Deseamos que tengan un gran día. Muchas gracias.

Hola a todos. Bienvenidos de regreso al Reporte de Export Exchange. Hace rato que no platicamos, ya que estamos en la transición a videos trimestrales. Y, vaya que ha habido cambios en el mercado lácteo global.

 

Stephen y su servidor les iremos contando hoy lo que está pasando en el mercado actualmente y les diremos qué se avecina conforme avancemos. Primero, comencemos con lo que está sucediendo. ¿Cómo llegamos hasta aquí?

Seguramente muchos en nuestro público sienten curiosidad en torno al mercado lácteo global, donde parece que todos especulan sobre qué está sucediendo.

 

Hemos visto un alza constante en precios el último par de meses. Pero fue el evento del 2 de marzo el que realmente causó un alza en precios. Se ve claramente cuándo fue que sucedió ese evento en la tabla. Aquí se ve ese fuerte repunte.

 

La subasta en general mostró un salto de 21% en leche entera en polvo, un 14% por ciento de alza en mantequilla, y un 7% de alza en AMF. En general, la subasta ganó 15%. El índice alcanzó su pico más alto desde 2014. La subasta del 16 de marzo se notó menos robusta, con caídas ligeras en leche entera en polvo y mantequilla. No es sorprendente cuando tomamos en cuenta que había un mayor volumen en la subasta. En términos generales, el mercado sigue ajustado con precios relativamente altos comparado con su situación hace un año.

 

Entonces, ¿qué es lo que está pasando en el mercado? Es tan interesante como importante saberlo. Sin embargo, nos es de más ayuda saber porqué suben los precios y qué tan sostenible será esto. Quisiera tocar dos razones principales. Les hablaré de la primera razón, y enseguida Stephen nos hablará de la segunda. El primero de los impulsores que llevaron a esa alza de precios en 2021 es en realidad lo mismo que ocurrió en 2013 en China.

 

China es el mayor importador como país de productos lácteos en el mundo, y la demanda dentro del país sigue fuerte. En la subasta del 2 de marzo, hablábamos del noreste de Asia, donde China es el mayor comprador: compró 75% de la leche entera en polvo y 71% de la leche descremada en polvo disponibles en la subasta. Este fue el caso con la subasta del 16 de marzo también. Los compradores necesitan producto, y solo hay cierta cantidad disponible. Como resultado, los precios se han disparado. Lo hemos constatado en la información comercial también. El comercio con China ha hecho que el comercio global de lácteos vaya por encima de la tendencia en la segunda mitad del 2020.

 

Sin embargo, si vemos el comercio con el resto del mundo, regresó a la tendencia a finales del tercer y cuarto trimestre. Hay algunas razones que nos explican el por qué China está comprando tanto. La primera es que la demanda simplemente es muy fuerte. Seguimos escuchando informes sobre los inventarios: siguen dentro del rango normal, tanto para la leche entera en polvo como para la leche descremada en polvo, en tanto que los consumidores chinos están comprando lácteos a un ritmo más acelerado que pre-COVID -19. Así que la demanda sigue fuerte aún con la mayor cantidad de importaciones.

 

Al mismo tiempo, los precios de leche nacional en China siguen elevados comparado con la norma histórica, como podrán ver en la tabla. Esto está creando una situación en la que aún a estos precios elevados y con fuerte demanda de parte del consumidor, es enteramente entendible que sigan comprando grandes volúmenes importados. Sin embargo, la fuerte demanda –y en particular de China– es tan solo una parte de la historia. La otra parte es el suministro, y Stephen nos hablará más de ello.

 

Gracias, Will. La producción de leche en la Unión Europea y Nueva Zelanda no ha experimentado el mismo ritmo de crecimiento que se sintió en los Estados Unidos en 2020. En general, la producción de EUA subió en 1.76% en 2020, en la Unión Europea en 0.81%, y en Nueva Zelanda tan solo 0.09%. Hablemos un momento de Nueva Zelanda. La producción de leche en Nueva Zelanda depende considerablemente del pastoreo. Como tal, el pastoreo depende del buen clima para el crecimiento de pastizales. El país enfrentó obstáculos de producción en distintos momentos del año con sequía y también lluvia excesiva. Esto surtió un impacto negativo en el crecimiento de pastizales, lo cual llevó a una producción plana de tan solamente 0.09% en 2020. La producción durante la primera parte de 2021 tampoco ha experimentado un crecimiento importante.

 

Mirando al futuro, la producción en esta temporada en Nueva Zelanda llegará a su fin a finales de mayo, ya que empieza el tiempo de frío en el hemisferio sur. A resumidas cuentas, esto significa que Nueva Zelanda padece faltantes de producto. En tanto sigue la demanda de China a este paso febril, en este momento fuera de serie, el mercado seguirá ajustado. En la Unión Europea, pasa algo similar a Nueva Zelanda, donde el clima también ha surtido impacto negativo en la producción en 2020. El crecimiento de la producción de leche en la Unión Europea tampoco fue fuerte, con un crecimiento registrado de solamente 0.81%. El clima frío perjudicó la producción, especialmente en el cuarto trimestre del año pasado, en países productores claves como Alemania y Francia. La producción de leche alemana en 2020 subió tan solamente 0.05%, aunque en el cuarto trimestre bajó 0.75%. De igual manera, la producción francesa subió 0.25% el año pasado en términos generales, pero bajó 0.56% en el cuarto trimestre. Vemos que esta tendencia seguirá a lo largo de la primera parte del 2021 al igual que la menor producción.

 

De manera contraria, conforme el clima se torna más cálido, se espera un repunte en la producción, acercándose a lo que vimos el año pasado con la llegada de la primavera. Pese a ello, no se espera un alto crecimiento en la producción de leche en el primer semestre de este año, y siendo realistas, bajará ligeramente o permanecerá igual. Lo que esto significa a futuro es que la Unión Europea seguirá experimentando un mercado ajustado por una producción de leche no muy fuerte. Una vez más, al igual que Nueva Zelanda, la Unión Europea enfrentará un mercado ajustado siempre y cuando la demanda en China siga a este ritmo fuerte.

 

Por último, ¿qué hay de los Estados Unidos? Estados Unidos, Nueva Zelanda y la Unión Europea juntos exportaron alrededor de 8.2 millones de toneladas métricas de sólidos de leche en 2020. Juntos, representan alrededor de 70 a 80 porciento de todas las exportaciones de sólidos de leche. Con Nueva Zelanda y la Unión Europea enfrentando una producción algo mediocre, Estados Unidos es el único exportador lácteo grande que actualmente no enfrenta dificultades de producción.Como tal, Estados Unidos deberá poder aumentar su volumen de exportación, particularmente dado que Estados Unidos actualmente tiene precios competitivos para el mercado mundial. El principal obstáculo que detiene las exportaciones de los Estados Unidos son las limitantes en la cadena de suministro y dificultades para mover el producto por los puertos. Conforme estas dificultades aminoren en el segundo semestre del 2021, se facilitará el flujo del producto. Viendo a largo plazo, la normatividad jugará un papel fuerte, tanto en Nueva Zelanda como en la Unión Europea por las iniciativas ambientales que obstruyen crecimiento importante en la industria de ambos países. En efecto, las regulaciones sobre el agua en Nueva Zelanda limitan el crecimiento del tamaño del rebaño y consecuencias similares en la Unión Europea -como resultado de iniciativas para la sustentabilidad- probablemente levantarán obstáculos para el crecimiento del rebaño igual.

 

Esto deja el crecimiento de la industria, tanto en Nueva Zelanda como en la Unión Europea, dependiendo mayormente sobre ganancias en eficiencias de su rebaño actual con crecimiento de la producción por cabeza. Conforme crezca la demanda global de cara a estas limitaciones, Estados Unidos parece ser la mejor opción para cumplir con ese futuro aumento de demanda de lácteos. Y bien, con esto cerramos el episodio de este mes del Reporte Export Exchange. Siéntanse en libertad de comunicarse con su servidor o con Will con sus comentarios o preguntas. ¡Hasta la próxima! Muchas gracias.