Olá e bem-vindos de volta à mais uma edição do Export Exchange. Vou começar com uma atualização de mercado antes de passar para o William que irá se aprofundar sobre a situação dos portos nos EUA e o que isso significa para o comércio. O primeiro trimestre de 2021 foi um trimestre forte para o comércio global, quase 8% em sólidos de leite. A medida que as economias no mundo continuam a se recuperar e reabrir, a demanda por lácteos também aumenta. A medida que as vacinas continuam a ser aplicadas e as pessoas ficam mais confortáveis em sair de casa de novo, esperamos que a demanda por lácteos siga essa recuperação e apresente forte demanda ao longo do ano.

 

Olhando primeiro para a produção de leite, a produção de leite dos EUA tem sido forte durante a primeira parte do ano, com aumento de 2,5% até abril. Os produtores dos EUA também continuam adicionando vacas ao rebanho, contribuindo para o aumento da produção. Em 2020, cerca de 93.000 cabeças foram adicionadas ao rebanho. E até agora, neste ano, até abril, 48.000 vacas foram adicionadas ao rebanho. Isso, em conjunto com os ganhos contínuos de eficiência, criam uma perspectiva de forte produção de leite no restante do ano. Isso significa que haverá muito produto disponível para exportação. 

 

Na Nova Zelândia, a produção de leite teve um final forte na sua temporada de ordenha de 2020/21, o que ajudou a impulsionar a produção da primeira parte do ano para 7,7 milhões de toneladas até abril, um aumento de 6,4% em relação ao mesmo período do ano passado. Embora este seja um forte crescimento, a temporada de produção está quase terminada. O crescimento da produção para o restante do ano não deve ser tão alto, e provavelmente estará mais alinhado com o histórico dos níveis de produção. A partir do início da temporada de 2021/22, no terceiro trimestre, observaremos de perto para ver como as condições do pasto se desenvolvem. 

 

A produção de leite da UE, embora tenha observado alguns ligeiros ganhos mais recentemente, teve um começo de ano desafiador em termos de produção de leite, com queda de 0,3% até março. Apesar do crescimento significativo em países de menor producão, como Irlanda e Polônia no geral, a produção de leite da UE não tem previsão de crescer significativamente no restante de 2021, devido a uma perspectiva de crescimento limitada nos grandes países produtores, como Alemanha e França.

 

Agora, voltando para uma perspectiva de produção dos EUA, os estoques de manteiga têm sido grandes nos últimos meses. O aumento da demanda doméstica por conta do retorno do setor de food service e o aumento das exportações tem ajudado a aliviar apenas um pouco desta situação. Os estoques ainda estão comparativamente altos e parece que a pressa para reabastecer os canais de food service diminuíram por enquanto. Isso tem pesado nos preços, tornando a manteiga dos EUA competitiva no mercado mundial, o que tem resultado em um recorde de exportações de manteiga dos EUA este ano. Apesar do recorde de exportação, os estoques provavelmente continuarão pesando no mercado doméstico e limitam quaisquer ganhos significativos de preços durante o resto do ano. 

 

As exportações de leite em pó desnatado dos EUA foram significativas na primeira parte do ano. Isso, junto com o aumento da demanda doméstica durante o mesmo período, levou a uma redução significativa dos estoques. Dos altos estoques mensais em fevereiro deste ano de 160.000 toneladas, os estoques diminuíram 12% em abril, totalizando 141.000 toneladas. Isso aqueceu o mercado de leite em pó desnatado dos EUA na primeira parte do ano, levando a um aumento nos preços, e esperamos que o mercado permaneça aquecido até o final do ano, impulsionado principalmente pelo aumento da demanda global pelo produto. 

 

Depois de um cenário turbulento em 2020, a volatilidade no mercado de queijos dos EUA se acalmou. O retorno do food service tem sido um dos principais impulsionadores no aumento da demanda doméstica por queijos e o reabastecimento dos canais de food service na primeira parte do ano ajudou a aquecer o mercado de queijos, mesmo com a queda nas vendas no varejo já que as pessoas diminuíram as compras para uso em casa em favor de jantar fora. Apesar da forte demanda tanto nos EUA quanto no exterior, a nova capacidade de produção ajudou a manter os mercados equilibrados. 

 

O aumento da demanda global de soro de leite foi dominado pela China no ultimo ano com uma demanda aparentemente insaciável que continua em 2021. No primeiro trimestre de 2021, as exportações de soro de leite dos EUA para a China aumentaram 128%, as exportações de soro de leite da UE para a China aumentaram 37%, e as exportações de soro de leite da Bielo-Rússia para a China aumentaram 120%. A produção dos EUA não acompanhou a demanda, levando a uma redução nos estoques. Os estoques dos EUA no primeiro trimestre deste ano são os mais baixos em anos. No entanto, como a produção de queijo vem aumentando, a produção de soro de leite também tende a aumentar. Além disso, embora esperamos que a demanda chinesa continue até o final do ano não esperamos que o mesmo nível de crescimento que vimos ao longo do ano passado continue na segunda metade deste ano. Esses dois fatores, produção adicional de soro de leite nos EUA e uma maximização do crescimento da demanda chinesa, provavelmente irão aliviar um pouco o aquecimento do mercado de soro de leite, na segunda metade do ano. E por último, queremos passar um momento analisando melhor o transporte e a logística. Para falar mais sobre isso, passarei a palavra para o William. 

 

Obrigado, Stephen. Para aprofundar mais neste tópico, abordarei os custos crescentes de frete e atrasos no envio que estão acontecendo em todo o mundo neste momento. Esses atrasos e custos adicionais tem afetado todas as mercadorias que são enviadas internacionalmente. Isso inclui as exportações de lácteos dos EUA. Hoje, quero dar uma olhada e explicar o porquê isso está acontecendo e o que isso significa para prosseguirem. Vamos começar com os porquês. Existem diversas questões pequenas que agravaram os atrasos nos carregamentos em todo o mundo, do navio cargueiro preso no Canal de Suez a contêineres, chassis, caminhões insuficientes, ou outros equipamentos disponíveis para atender a demanda. Mas há uma causa fundamental subjacente por trás dos atrasos, pelo menos aqui nos Estados Unidos, Que é o consumidor dos EUA e como ele se comportou durante a pandemia do COVID-19. 

 

Fundamentalmente, enquanto estávamos todos em casa e mantendo o distanciamento social uns dos outros, os consumidores dos EUA não estavam gastando seu dinheiro em restaurantes ou academias ou hotéis ou voos. Em vez disso, eles gastaram em bens, como equipamentos de ginástica, uma churrasqueira ao ar livre ou melhores acessórios para trabalhar em casa. A maioria desses produtos não são feitos aqui nos EUA ou se são, eles geralmente usam muitas matérias-primas diferentes do exterior. Como resultado, houve um aumento na demanda aqui no Estados Unidos para produtos importados. Portos dos Estados Unidos, especialmente na Costa Oeste da Califórnia, ficaram lotados de navios esperando para descarregar. Naturalmente, leva tempo para descarregar os navios, particularmente porque esses navios chegaram em um momento durante a pandemia em que todos os locais de trabalho precisavam fazer o seu melhor para manter o distanciamento social e muitas vezes era difícil encontrar trabalho. Isso naturalmente diminuiu a velocidade com que os navios eram descarregados e partiam dos EUA Além disso, essa dinâmica causou um aumento dos preços globais dos envios. No momento desta gravação, os precos dos envios globais são quase o quadruplo do que eram neste momento ano passado. Mas o aumento das taxas de envio não é uniforme. Os preços da Ásia para os Estados Unidos dispararam em um grau muito maior que o oposto. De acordo com o grupo de análise de fretes, Freightos, as medias das taxas de frete do Leste Asiático para a Costa Oeste dos EUA custam mais de seis vezes que o custo dos EUA para o Leste Asiático. Isso criou uma dinâmica em que é mais lucrativa para as empresas de transporte deixar espaços ou contêineres vazios de volta à Ásia para ganhar alguns dias em vez de esperar para ser carregado com produtos dos EUA, incluindo as exportações de lácteos dos EUA. Também é importante notar que este é um problema global. Se você olhar para a confiabilidade dos navios cargueiros em todo o mundo para chegar e partir no horário, verá um declínio acentuado a partir de meados de 2020. Essencialmente, a partir de hoje, cerca de 40% dos contêineres partem dentro do horário. Claramente, o tempo e o custo necessários para mover os produtos aumentaram drasticamente. 

 

Isso está acontecendo em um momento em que exportadores de lácteos tentam garantir reservas em navios cargueiros que estão sendo extremamente procurados. Ainda assim, os exportadores dos EUA estão se adaptando e trabalhando para garantir que os clientes recebam seus produtos o mais rápido possível. Se olharmos de onde os EUA estão enviando, podemos ver que há um claro aumento nos carregamentos partindo do Norte da Califórnia, do noroeste Pacífico, da Costa Leste, e até mesmo do Golfo do México. Isso está acontecendo a medida que esses exportadores diversificam de quais portos enviam. Mas as exportações do Sul da Califórnia, que tem sido o epicentro de muitos dos atrasos no quarto trimestre de 2020 e no início deste ano, viram sua participação nas exportações diminuir. No geral, são boas notícias. Estamos diversificando. Mas ainda há muitos navios para serem descarregados fora do porto. E as operadoras continuam deixando espaços vazios, o que significa que reservas adiadas ou canceladas continuam. No entanto, olhando a longo prazo, do aspecto mais otimista, os índices de vacinação estão aumentando aqui nos EUA. O país está se abrindo. Isso significa que os consumidores estão voltando, ou esperam voltar, a gastar mais nos serviços que mencionei anteriormente, restaurantes, hotéis, eventos esportivos, etc. Isso deve permitir que os portos dos EUA reduzam o acúmulo atual de embarcações e retorne à uma situação mais normalizada. No entanto, a hora que isto acontecerá, ainda está muito incerto.

 

Trabalhar com seus fornecedores para entender esses atrasos e detalhes específicos do seu pedido é crucial. Como mencionei, os atrasos nos portos não são uniformes, nem limitados aos EUA. A comunicação com seu fornecedor dos EUA sempre será a melhor maneira de avaliar como esses problemas globais afetam seus negócios. Seguindo em frente, o U.S. Dairy Export Council está aqui para ajudar e para ouvir. Obrigado a todos que dedicaram um tempo para ouvir o Export Exchange deste mês. Esperamos que tenham um ótimo dia. Muito Obrigado.

Olá, pessoal! Bem-vindos de volta ao Export Exchange. Já faz um tempo que conversamos desde que fizemos a transição desses vídeos para trimestrais. E uau! Houveram muitas mudanças no mercado global de lácteos. Hoje, Stephen e eu vamos discutir o que está acontecendo no mercado atual e o que vocês devem estar atentos e olhando à medida que avançamos hoje. Primeiro, vamos começar com o que está acontecendo? Como chegamos aqui? E tenho certeza que muitas pessoas que estão assistindo, estão curiosas para saber o que está acontecendo no GDT, do qual todos parecem estar falando.Vimos um aumento constante dos preços nos últimos dois meses. Mas o evento do dia 2 de março provocou uma alta real nos preços.

 

Você pode ver claramente quando esse evento aconteceu aqui no gráfico. É aquele aumento acentuado. O leilão como um todo teve alta de 21% no leite em pó integral, uma alta de 14% na manteiga, e um aumento de 7% na gordura anidra de leite (butteroil) e o leilão como um todo, cresceu 15%. O índice atingiu seu ponto mais alto desde 2014.  O leilão de 16 de março foi menos otimista, com o leite em pó integral e a manteiga caindo ligeiramente. Mas considerando que houve mais volume no leilão, não é muito surpreendente. De maneira geral, o mercado segue bastante apertado com preços relativamente altos, comparados há um ano nesse momento.

 

Então, o que está acontecendo no mercado? É interessante e importante saber. No entanto, é muito mais útil saber porquê os preços estão subindo e quão sustentável é isso. Eu quero mostrar os dois principais motivos. Vou citar a primeira e o Stephen vai continuar com a segunda, em seguida. O primeiro dos principais fatores desse aumento de preços em 2021 é, na verdade, o mesmo de 2013, a China.A China é o maior país importador de lácteos do mundo, e a demanda está forte no país. No leilão de 2 de março, falamos sobre o Norte da Ásia, do qual o maior comprador é a China, e adquiriu 75% do leite em pó integral e 71% do leite em pó desnatado disponível no leilão. Isso também continuou no leilão de 16 de março. Os compradores precisavam do produto e havia muita disponibilidade. Como resultado, os preços subiram notavelmente. Vimos isso também nos dados comerciais. O comércio para a China manteve o comércio global de lácteos acima da tendência na segunda metade de 2020. Mas se você olhar para o comércio com o resto do mundo, ele voltou a cair no final do terceiro e quarto trimestre.

 

Há algumas razões para isso, que explicam o porquê a China está comprando tanto.  A número um é que a demanda está muito forte. Continuamos a ouvir relatos de que os estoques permanecem bem dentro da faixa normal para o leite em pó integral e o desnatado, enquanto os consumidores chineses estão comprando lácteos a um ritmo mais acelerado do que antes da COVID-19. Então, a demanda está forte mesmo com essas maiores importações. Ao mesmo tempo, os preços domésticos do leite na China permanecem elevados quando comparados historicamente, como você pode ver neste gráfico. Isso está criando uma situação onde mesmo com os preços elevados

e com forte demanda do consumidor, comprar grandes volumes de importação ainda faz sentido. Entretanto, a forte demanda, principalmente da China, é apenas metade da história. A outra parte é a oferta, e eu vou deixar o Stephan explicar mais.

 

Obrigado, Will. A produção de leite na UE e na Nova Zelândia não teve o mesmo crescimento que os EUA tiveram em 2020. No geral, a produção dos EUA cresceu 1,76% em 2020, enquanto a da UE subiu 0,81% e a da Nova Zelândia subiu apenas 0,09%. Focando por um momento na Nova Zelândia, A produção de leite da Nova Zelândia depende fortemente do pastoreio. Portanto, é altamente dependente do clima para auxiliar no crescimento da pastagem. O país enfrentou obstáculos em sua produção em diferentes períodos do ano com ambas secas e a chuva excessiva impactou negativamente no crescimento da pastagem, resultando em uma produção estagnada de apenas 0,09% em 2020. A produção também não teve um crescimento significativo durante os primeiros meses de 2021.

 

Olhando para o futuro, a temporada de produção da Nova Zelândia estará terminando no final de maio à medida que o clima frio se instala no hemisfério sul. Isso significa que, ultimamente, a Nova Zelândia está encontrando escassez de produto. E enquanto a demanda chinesa continuar neste ritmo febril em um atípico período de tempo, o mercado continuará apertado. Na União Europeia, há uma história semelhante à da Nova Zelândia onde o clima também teve um impacto negativo na produção em 2020. O crescimento geral da produção de leite da UE no ano passado também não foi tão significativo, com apenas 0,81%. O clima frio prejudicou a produção principalmente no quarto trimestre do ano passado, nos principais países produtores, como na Alemanha e na França. A produção de leite na Alemanha aumentou apenas 0,05% em 2020, mas caiu 0,75% no quarto trimestre. Da mesma forma, a produção francesa teve alta de 0,25% no ano passado como um todo, mas com queda de 0,56% no quarto trimestre.

 

E estamos vendo essa tendência continuar durante os primeiros meses de 2021 também, com menor produção. No entanto, à medida que o clima esquenta, a produção deve aumentar e ficar mais parecida com a do ano passado com a chegada da primavera. Mas o crescimento geral da alta produção de leite não é esperado para o primeiro semestre deste ano e, de forma mais realista, será ligeiramente inferior ou estável. Isso significa que a UE continuará a ter um mercado apertado devido a produção de leite que não está particularmente forte. E, novamente, assim como a Nova Zelândia, a UE continuará a enfrentar um mercado apertado enquanto a demanda chinesa continua nesse ritmo forte.

 

Por último, e quanto aos EUA? Os EUA, a Nova Zelândia e a UE exportaram juntos aproximadamente 8,2 milhões de toneladas com base em sólidos de leite em 2020. Combinados, eles representam cerca de 70 a 80 por cento de todas as exportações com base em sólidos de leite.Com a Nova Zelândia e a UE enfrentando uma produção inexpressiva, os EUA é o principal exportador de lácteos que não está enfrentando dificuldades de produção. E os EUA devem ser capazes de aumentar o volume de exportação, especialmente devido ao fato de que estão atualmente com preços competitivos no mercado global. Atualmente, os principais desafios que dificultam as exportações dos EUA são as restrições da cadeia de suprimentos e a dificuldade de movimentação do produto pelos portos.

 

Como essas mudanças provavelmente ocorrerão na segunda metade de 2021, o fluxo do produto será mais fácil. Olhando para o futuro a longo prazo também, os regulamentos desempenharão um papel mais forte na Nova Zelândia e na UE com iniciativas ambientais que obstruem o crescimento significativo da indústria em ambos os países. As regulamentações da água na Nova Zelândia efetivamente limitam o crescimento do rebanho e resultados semelhantes na UE decorrentes de iniciativas de sustentabilidade provavelmente também constituirá obstáculos para o crescimento do rebanho. Isso faz com que o crescimento da indústria na Nova Zelândia e na UE se baseie amplamente nos ganhos de eficiência do rebanho atual com o crescimento da produção por vaca. À medida que a demanda global cresce devido a essas restrições, os EUA surgem como a melhor opção para atender ao futuro crescimento da demanda por lácteos.

 

Bem, é isso para o episódio deste mês do Export Exchange. Sinta-se à vontade para entrar em contato com o Will ou comigo para quaisquer comentários ou perguntas. Estamos ansiosos para conversarmos na próxima vez. Obrigado!